FX

Change étranger

• Types de contrats
• Spot, Forward, Swap, NDF
• Types d’ordres / Marché / Limite / L’un entraîne l’autre
• FX Options (Call / Put)
• FX futures contracts
• Mise en place de la table des devises / tables des taux à terme
• Mise en place de bureaux de revendeurs
• Mise en place d’interfaces avec les systèmes de négociation
• Opérations de change
• Frais et commissions 
• Swift messaging
• Confirmations d’accords
• Règlement/ livraison
• Réévaluation (méthode du rabais / méthode linéaire / méthode de financement linéaire)

Produits principaux 

Le module FOREX englobe les produits suivants : 

Contrat au comptant 

L’achat ou la vente de devises étrangères (normalement dans un délai de sept jours civils à compter de la date de conclusion du contrat, à moins qu’un délai plus court ne soit nécessaire ou requis sur le marché local). Le taux de change appliqué est appelé taux au comptant. 

Contrat à terme 

Un contrat à terme est l’achat ou la vente de devises étrangères pour une livraison dans le futur, c’est-à-dire à une date ultérieure à la date au comptant définie localement. Le taux de change appliqué est appelé taux à terme. 

Contrat de swap 

Un contrat de swap est l’échange de devises au comptant avec une ou plusieurs opérations à terme associées, ou “jambes”, où le montant d’une devise est fixé. Les différents taux appliqués sur les opérations au comptant et à terme reflètent les taux d’intérêt des devises respectives. Les opérations au comptant et à terme sont généralement, mais pas nécessairement, effectuées avec la même contrepartie. T24 maintient automatiquement le lien entre les opérations au comptant et à terme et les traite comme une unité.

Contrat d’option 

L’achat ou la vente de devises étrangères où la livraison peut avoir lieu à tout moment entre deux dates spécifiées au choix du client sans encourir de frais de pénalité. Cette option intervient lorsque le client décide de prendre livraison de tout ou partie de la transaction avant la date de valeur finale. Le taux appliqué tient compte du fait que la banque peut être amenée à conclure l’opération à tout moment jusqu’à la date d’échéance. 

Vanilla NDF

Il s’agit d’un type de transaction NDF standard, pour lequel une date de fixation du taux est convenue (généralement 2 jours ouvrables avant la date de règlement). Avec ce type, le client ne peut pas modifier la date de fixation. 

NDF exotique

Un NDF exotique est une variation qui permet de fixer la date de fixation à n’importe quelle date pendant la durée de la transaction avant la date vanille. Si le NDF est fixé et réglé “en avance”, le profit ou la perte de fixation est escompté. Le montant de l’escompte sera amorti à partir de la date de règlement jusqu’à la date de valeur du NDF. 

Un NDF (Non Deliverable Forward) est classé comme un événement où une devise ne peut être réglée. Pour cette raison, l’opération doit être fixée à un moment et à partir d’une source de taux convenus au moment de l’opération initiale. Lorsque le taux est fixé à la date de fixation, le règlement sera un règlement net dans la devise livrable uniquement. Il est calculé en utilisant la différence entre le taux de change d’origine et le taux de fixation.